A Endeavor Group Holdings está comercializando ativamente o OpenBet e a IMG Arena antes de seu acordo de fechamento de capital com Silver Lake, que está previsto para ser fechado no final do primeiro trimestre de 2025.
Com isso, os negócios que compõem o segmento de Esportes, Dados e Tecnologia são considerados “mantidos para venda” e apresentados como operações descontinuadas em seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2024.
“Durante este processo, esses negócios continuarão operando normalmente”, disse a empresa.
Como parte do acordo firmado com Silver Lake em abril, a Endeavor divulgou sua intenção de transferir, alienar ou vender certas unidades de negócios ou ativos, excluindo a TKO e qualquer uma de suas subsidiárias e a agência de representação WME.
Aqui estão os principais resultados da empresa no trimestre:
Prejuízo líquido: US$ 253,8 milhões, em comparação com um lucro de US$ 666,5 milhões um ano atrás.
Receita: US$ 1,75 bilhão, um aumento de 34% ano após ano, em comparação com uma estimativa de US$ 1,87 bilhão esperados por analistas consultados pela Zacks Investment Research.
Lucro por ação: Uma perda de 70 centavos por ação, em comparação com um lucro estimado de 59 centavos por ação esperado por analistas consultados pela Zacks Investment Research.
EBITDA Ajustado: US$ 380,7 milhões, em comparação com US$ 288,2 milhões de um ano atrás.
“A TKO e a PBR beneficiaram da forte procura e envolvimento dos consumidores durante o trimestre e continuamos a impulsionar o crescimento no nosso segmento de representação”, disse o CEO da Endeavor, Ari Emanuel, num comunicado. “Continuamos focados em atender nossos clientes e parceiros e em manter o impulso em todo o negócio enquanto trabalhamos para fechar nossa transação privada com Silver Lake.”
No final do segundo trimestre, o caixa e equivalentes de caixa totalizavam US$ 697,7 milhões e a dívida total era de US$ 5,07 bilhões, em comparação com US$ 778,6 milhões e US$ 5,01 bilhões no trimestre anterior.
O segmento de propriedades esportivas próprias, que inclui o TKO Group Inc., viu a receita crescer 162,9% ano após ano, para US$ 894,1 milhões, enquanto o EBITDA ajustado cresceu 135,9% ano após ano, para US$ 422,8 milhões.
Os resultados do segmento foram impulsionados pelo desempenho superior de eventos ao vivo marcantes, incluindo WrestleMania 40, UFC 300 e UFC 303, e parcerias novas e existentes com Professional Bull Riders e aumento da receita das séries de equipes da PBR.
O crescimento da receita foi atribuído principalmente à aquisição da WWE em setembro de 2023, que contribuiu com US$ 457 milhões durante o segundo trimestre, e aos aumentos no UFC na receita de eventos ao vivo e taxas mais altas de direitos de mídia pela realização de um evento numerado adicional em comparação com o período do ano anterior, como bem como taxas de site e parcerias mais altas.
A receita do segmento de Eventos, Experiências e Direitos caiu 20,1% ano após ano, para US$ 472,2 milhões, enquanto o EBITDA ajustado registrou prejuízo de US$ 68,7 milhões, em comparação com um lucro de US$ 76,6 milhões no mesmo período do ano anterior.
A receita do segmento foi impactada principalmente por uma redução de US$ 91 milhões com a venda da IMG Academy em junho de 2023, bem como pelo calendário de certos eventos, incluindo o Miami Open. Estes foram parcialmente compensados pelos aumentos no Madrid Open e pelo crescimento de outros eventos, incluindo a adição da EXPO Chicago.
O segmento de Representação, que inclui WME, a receita cresceu 7,9% ano após ano, para US$ 411,4 milhões, enquanto o EBITA ajustado aumentou 0,2% ano após ano, para US$ 107,4 milhões.
O crescimento da receita foi atribuído principalmente ao crescimento nas divisões de talentos e música da WME e em 160over90, impulsionado pela recuperação contínua após as greves da WGA e SAG-AFTRA e pela contínua demanda dos consumidores por turnês musicais, parcialmente compensada por reduções no negócio de moda da WME.
A Endeavor será adquirida e privada pela Silver Lake, sua proprietária majoritária, em parceria com a equipe de gestão da Endeavor e investidores âncora adicionais por um valor patrimonial de US$ 13 bilhões. Ao consolidar o valor da TKO na Endeavor, a empresa de private equity estima que a empresa tenha um valor empresarial total de US$ 25 bilhões.
Nos termos do acordo, a Silver Lake, que detém aproximadamente 71% do poder de voto da Endeavor, adquirirá 100% das ações em circulação que ainda não possui, exceto os juros rolados. Os acionistas da Endeavor receberão US$ 27,50 por ação em dinheiro, representando um Prêmio de 55% sobre o preço da ação não afetado de US$ 17,72 por ação no fechamento do mercado em 25 de outubro, o último dia completo de negociação antes de anunciando uma revisão de alternativas estratégicas. Também é obrigado a declarar e pagar um dividendo de 6 centavos por ação em relação a cada ação ordinária emitida e em circulação de ações ordinárias Classe A em cada trimestre civil antes do fechamento.
A transação está sujeita ao cumprimento das condições habituais de fechamento e às aprovações regulatórias necessárias. Nenhuma outra aprovação dos acionistas é necessária. A TKO não faz parte desta transação e permanecerá uma empresa de capital aberto.
A Endeavor não realizou uma teleconferência de resultados em relação à transação Silver Lake.
