da Warner Music Group Corp. (NASDAQ:WMG) relação preço/lucro (ou “P/L”) de 44,5x pode fazer com que pareça uma venda forte agora em comparação com o mercado nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm índices P/L abaixo de 16x e mesmo P/E abaixo de 9x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.
Os últimos tempos não têm sido vantajosos para o Warner Music Group, uma vez que os seus lucros têm caído mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o P/L seja elevado porque os investidores pensam que a empresa irá inverter completamente a situação e acelerar a situação, ultrapassando a maioria das outras no mercado. Você realmente espera que sim, caso contrário, estará pagando um preço muito alto sem nenhum motivo específico.
Veja nossa análise mais recente do Warner Music Group
Quer saber como os analistas acham que o futuro do Warner Music Group se compara ao da indústria? Nesse caso, nosso livre relatório é um ótimo lugar para começar.
Como está a tendência de crescimento do Warner Music Group?
O índice P/L do Warner Music Group seria típico de uma empresa que deverá apresentar um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o mercado.
Olhando primeiro para trás, o crescimento do lucro por ação da empresa no ano passado não foi motivo de entusiasmo, pois registrou um declínio decepcionante de 22%. Pelo menos o EPS conseguiu não retroceder completamente em relação ao total de três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Portanto, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente recentemente para a empresa.
Olhando para o futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 25% ao ano durante os próximos três anos. Com a previsão de que o mercado entregue apenas 13% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de lucros mais forte.
Com essas informações, podemos ver por que o Warner Music Group está negociando com um P/E tão alto em comparação com o mercado. Aparentemente, os acionistas não estão interessados em se desfazer de algo que potencialmente visa um futuro mais próspero.
O resultado final do P/E do Warner Music Group
Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.
Como suspeitávamos, a nossa análise das previsões dos analistas do Warner Music Group revelou que a sua perspectiva de lucros superiores está a contribuir para o seu elevado P/E. Nesta fase, os investidores sentem que o potencial de deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. A menos que estas condições se alterem, continuarão a fornecer um forte apoio ao preço das ações.
Também é importante notar que encontramos 3 sinais de alerta para o Warner Music Group (1 é potencialmente grave!) que você precisa levar em consideração.
Se os índices P/L lhe interessamvocê pode querer ver isso livre conjunto de outras empresas com forte crescimento de lucros e baixos índices P/L.
A avaliação é complexa, mas estamos ajudando a torná-la simples.
Descubra se Grupo Musical Warner está potencialmente sobre ou subvalorizado, verificando nossa análise abrangente, que inclui estimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e saúde financeira.
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