O novo CEO da Paramount Global, David Ellison, e o presidente Jeff Shell apresentaram sua visão na segunda-feira para transformar a empresa de um conglomerado de mídia em dificuldades em um líder tecnológico no espaço de entretenimento.
Em uma teleconferência com investidores, a dupla disse que iria “reconstruir” a plataforma Paramount+ para aumentar o tempo gasto e reduzir a rotatividade e utilizar inteligência artificial para turbinar os recursos de criação de conteúdo que melhoram a produtividade geral e reduzem custos.
Os executivos identificaram US$ 2 bilhões em eficiência de custos e sinergias enquanto buscam administrar o negócio linear em declínio da Paramount. Espera-se que a Paramount atinja US$ 3,4 bilhões em EBITDA em 2025, retorne ao status de grau de investimento com todas as agências de classificação de crédito em algum momento de 2026 e desalavancagem de aproximadamente 4,3 vezes hoje para 2,4 vezes até 2027.
O acordo de US$ 8 bilhões em dinheiro e ações, apoiado pela RedBird Capital Partners e pela família Ellison, inclui US$ 2,4 bilhões para a NAI, US$ 4,5 bilhões para acionistas não pertencentes à NAI na Paramount e US$ 1,5 bilhão adicionais em novo capital para ajudar a pagar dívidas e recapitalizar o balanço da empresa.
Segundo os termos do acordo, a nova Paramount terá um valor empresarial de US$ 28 bilhões. A Skydance está sendo avaliada em US$ 4,75 bilhões, com seus acionistas recebendo 317 milhões de ações classe B recém-emitidas avaliadas em US$ 15 por ação. O consórcio de investidores da Skydance deterá 100% das novas ações Classe A da Paramount e 69% das ações Classe B em circulação, ou aproximadamente 70% das ações pro forma em circulação. Enquanto isso, os acionistas Classe B da Paramount não pertencentes à NAI receberão um prêmio de 48% sobre o preço das ações a partir de 1º de julho, enquanto as ações Classe A receberão um prêmio de 28%.
O acordo também inclui uma cláusula de go shop de 45 dias que permitirá ao comitê especial independente do conselho de administração da Paramount solicitar e avaliar ativamente propostas alternativas de aquisição. No caso de uma proposta superior, a Skydance receberia uma taxa de rescisão de US$ 400 milhões. Espera-se que a transação seja concluída no terceiro trimestre de 2025, sujeita à aprovação regulatória e outras condições habituais de fechamento.
“A tese principal por trás desta transação é nosso desejo de injetar a Skydance como uma empresa de conteúdo puro, para duplicar as proezas da Paramount como uma das empresas de narrativa de classe mundial e também garantir que a empresa esteja posicionada para ser capaz de se expandir para uma tecnologia híbrida. para poder fazer a transição para atender às demandas e necessidades do mercado em evolução”, disse Ellison.
“Já faz muito tempo que um executivo criativo não dirigia uma das grandes empresas de Hollywood. E acho que é muito importante quando a criatividade é o núcleo do trabalho com artistas como equipe de negócios”, acrescentou Shell.
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