Edgar Bronfman Jr. desistiu do processo de licitação da Paramount, encerrando uma saga de meses pelo controle da gigante da mídia.
“Esta noite, nosso grupo de licitação informou ao comitê especial que sairemos do processo de compra. Foi um privilégio ter a oportunidade de participar”, disse o ex-CEO do Warner Music Group em comunicado na segunda-feira.
““Continuamos a acreditar que a Paramount Global é uma empresa extraordinária, com uma coleção incomparável de marcas, ativos e pessoas de destaque. Embora possa ter havido diferenças, acreditamos que todos os envolvidos no processo de venda estão unidos na crença de que os melhores dias da Paramount estão por vir. Parabenizamos a equipe Skydance e agradecemos ao comitê especial e à família Redstone pelo envolvimento durante o processo de compra.”
Um representante do comitê especial independente da Paramount não retornou imediatamente o pedido de comentários do TheWrap.
Sob o acordo de fusão de US$ 8 bilhões da Paramount com a Skydance Media, o comitê poderia avaliar ofertas concorrentes durante uma janela de 45 dias que expiraria em 21 de agosto às 23h59 horário do leste dos EUA.
Durante a janela, o comitê contatou mais de 50 terceiros para determinar se eles tinham interesse em fazer uma proposta para adquirir a Paramount.
Bronfman apresentou uma oferta de US$ 4,3 bilhões, que mais tarde foi revisada para US$ 6 bilhões. A oferta incluía US$ 2,4 bilhões para adquirir a National Amusements, da acionista controladora Shari Redstone, US$ 1,5 bilhão para pagar a dívida de US$ 14,6 bilhões da Paramount e uma oferta pública de US$ 1,7 bilhão que daria aos acionistas sem direito a voto da Paramount uma opção de saque com um prêmio de US$ 16 por ação. . O dinheiro restante foi destinado ao pagamento da taxa de rescisão de US$ 400 milhões à Skydance.
Com isso, o comitê optou por estender o prazo com Bronfman até 5 de setembro, enquanto o prazo expirava em 21 de agosto para os demais partidos.
“Não há garantia de que este processo resultará em uma Proposta Superior”, disse o comitê especial na época. “A Empresa não pretende divulgar novos desenvolvimentos, a menos e até que determine que tal divulgação é apropriada ou exigida de outra forma.
Apesar das críticas dos acionistas de que o acordo Skydance priorizaria Redstone sobre o resto da base de investidores da empresa, Bronfman Jr. enfrentou uma batalha difícil contra os bolsos fundos da família Ellison.
Nos termos do acordo com a Skydance, que deveria ser fechado no terceiro trimestre de 2025, a nova Paramount terá um valor empresarial de US$ 28 bilhões, enquanto a Skydance está sendo avaliada em US$ 4,75 bilhões. Os acionistas classe A podem optar por receber US$ 23 em dinheiro por ação ou 1,5333 ações classe B da nova Paramount.
Os acionistas classe B podem optar por receber US$ 15 por ação ou uma ação classe B da nova Paramount, que está sujeita a rateio se essas eleições excederem US$ 4,3 bilhões no total. Se as ações forem eleitas em vez do dinheiro, reduzindo o dinheiro necessário para menos de 4,3 mil milhões de dólares, os 1,5 mil milhões de dólares que vão para o balanço da Paramount poderão crescer até um limite de 3 mil milhões de dólares.
O pai de David e cofundador da Oracle, Larry Ellison – que é o quinto homem mais rico do mundo, com um patrimônio líquido de US$ 172,1 bilhões na segunda-feira – está investindo US$ 6 bilhões na oferta de seu filho pela Paramount, enquanto o restante é apoiado pela RedBird Capital Partners.
Em comparação, Bronfman estava oferecendo aos acionistas Classe A uma escolha de US$ 24,53 por ação em dinheiro, um prêmio de 7% em comparação aos US$ 23 por ação oferecidos por Ellison, ou trocando suas ações por 1,5333 ações Classe B. Ele também pretendia derrubar a atual estrutura de ações duplas da Paramount, transferindo o poder eleitoral para investidores de classe B, que atualmente não têm nenhum.
Além disso, Bronfman disse que duplicaria os lucros ajustados da Paramount no primeiro ano através de uma combinação de 3 mil milhões de dólares em poupanças permanentes de custos e da utilização de tecnologias para melhorar as capacidades da Paramount, em comparação com 2 mil milhões de dólares em cortes propostos pela Skydance.
A Paramount relatou um valor de mercado de US$ 8,08 bilhões e um preço de ação de US$ 11,33 por ação no final do pregão de segunda-feira. Suas ações caíram 73% nos últimos cinco anos, 23% no ano passado e 21% no acumulado do ano, mas subiram 2% nos últimos seis meses e 1,25% no mês passado.
