O cofundador da Oracle, Larry Ellison, deve adquirir o controle acionário da Paramount Global quando seu filho David Ellison e a RedBird Capital Partners fecharem um acordo de US$ 8 bilhões para adquirir o estúdio de Hollywood, de acordo com um novo registro regulatório com a Comissão Federal de Comunicações.
O pedido, exigido devido à venda que envolve a transferência de licenças de transmissão relacionadas à Rede de Televisão CBS e emissoras de TV locais, observa que o velho Ellison deterá 77,5% da National Amusements por meio de um trust e uma série de corporações. O restante da NAI será propriedade do RB Tentpole LP do fundador da RedBird Capital Partners, Gerry Cardinale, que controlará 22,5% se o negócio for concretizado.
O acordo de duas etapas, que fará com que a Skydance Media do jovem Ellison adquira a acionista controladora da Paramount Shari Redstone’s National Amusements antes de se fundir com a gigante da mídia, deverá ser fechado no primeiro semestre de 2025, sujeito a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento. David Ellison atuará como presidente e CEO da Paramount.
Larry Ellison – o quinto homem mais rico do mundo – é investindo US$ 6 bilhões em financiamentoenquanto o restante será apoiado pela RedBird Capital Partners.
Sob os termos do acordo Skydance, a nova Paramount terá um valor empresarial de US$ 28 bilhões, enquanto a Skydance está sendo avaliada em US$ 4,75 bilhões. A National Amusements receberá US$ 2,4 bilhões, incluindo US$ 1,75 bilhão pelo patrimônio e a assunção de US$ 650 milhões em dívidas, enquanto os acionistas não-NAI receberão US$ 4,5 bilhões. Entretanto, 1,5 mil milhões de dólares em novo capital serão usados para pagar a dívida de longo prazo de 14,6 mil milhões de dólares da Paramount e recapitalizar o seu balanço.
Os acionistas classe A podem optar por receber US$ 23 em dinheiro por ação ou 1,5333 ações classe B da nova Paramount. Os acionistas classe B podem optar por receber US$ 15 por ação ou uma ação classe B da nova Paramount, que está sujeita a rateio se essas eleições excederem US$ 4,3 bilhões no total.
Os atuais acionistas públicos da Paramount que optarem por receber ações sem direito a voto Classe B em vez de dinheiro deterão aproximadamente 28,3% das ações sem direito a voto Classe B da nova Paramount, assumindo participação total na eleição em dinheiro pelos acionistas Classe B. Se as ações forem eleitas em vez do dinheiro, reduzindo o dinheiro necessário para menos de 4,3 mil milhões de dólares, os 1,5 mil milhões de dólares que vão para o balanço da Paramount poderão crescer até um limite de 3 mil milhões de dólares.
De acordo com o documento, os novos proprietários pretendem “preservar e aprimorar o legado” da rede de TV CBS e das 28 estações locais pertencentes e operadas pela empresa e garantir que o conteúdo de notícias, esportes e entretenimento em toda a empresa “incorpore uma diversidade de pontos de vista independentes”. .”
“Com um balanço patrimonial melhorado, a nova Paramount será capaz de fazer investimentos estratégicos nos lendários esforços de coleta de notícias e reportagens da rede nacional de televisão CBS e das estações locais O&O da empresa. Estes investimentos garantirão que tanto a rede nacional (que atinge todos os mercados de televisão) como os O&Os continuarão a servir como fontes confiáveis de notícias”, afirma o documento. “O investimento na rede de televisão CBS também ajudará a garantir que esportes populares ao vivo e programas de entretenimento de alta classificação permaneçam disponíveis para os telespectadores e beneficiará as estações afiliadas da CBS.”
O documento acrescenta que o acordo com a Skydance “não resultará em qualquer diminuição da concorrência no mercado de radiodifusão”.
O acordo Skydance enfrentou resistência dos investidores devido às preocupações de que priorizaria Redstone às custas dos acionistas minoritários da Paramount.
Mario Gabelli, o maior acionista classe A atrás da Redstone, cuja GAMCO Investors Inc. representa clientes que possuem 5 milhões de ações Classe A e 1 milhão de ações Classe B, protocolou uma solicitação de livros e registros buscando mais informações sobre as especificidades do negócio.
Enquanto isso, o Sistema de Aposentadoria dos Funcionários de Rhode Island pediu a um tribunal de Delaware que ordene à Paramount que entregue documentos e comunicações relacionadas às suas negociações com a Skydance, devido a preocupações de que Redstone possa estar interferindo na capacidade do conselho de encontrar o melhor negócio para os acionistas. .
Além disso, o investidor da Paramount, Scott Baker, entrou com uma proposta de ação coletiva, argumentando que o acordo Skydance é uma violação das responsabilidades fiduciárias da Redstone e do conselho da Paramount e que os acionistas classe B não pertencentes à NAI sofrerão US$ 1,65 bilhão em danos com o acordo Skydance.
As ações da Paramount caíram 23% no ano passado e 27% no acumulado do ano, mas subiram 2,3% nos últimos seis meses.
