Hipgnosis Songs Fund, a empresa londrina que comprou os direitos dos catálogos musicais de quase 150 artistas de Justin Bieber para Neil Youngestá se vendendo para a Concord por US$ 1,4 bilhão.
A Concord, com sede em Nashville, Tennessee, que é apoiada neste acordo pela empresa de private equity Apollo Global Management, ofereceu aos investidores da Hipgnosis US$ 1,16 por ação em dinheiro, disse a empresa em um comunicado. arquivamento regulatório. Isso representa um aumento de 32% em relação ao preço de fechamento das ações na quarta-feira em Londres.
O conselho da Hipgnosis concordou por unanimidade com o acordo, que surge após turbulências na empresa fundada em 2018 em Londres pela Merck Mercuriadis, que já administrou estrelas como Elton John e Beyoncé. Embora tenha gasto quase US$ 3 bilhões comprando os direitos de catálogos de estrelas como Justin TimberlakeShakira e Os Red Hot Chili Peppers, nunca foi capaz de converter os investimentos em retornos sólidos para os seus investidores.
O acordo é apoiado por vários acionistas importantes, representando cerca de 29% do capital social emitido pela Hipgnosis, O Financial Times informou.
Mas A Reuters observou a venda depende da aprovação de Mercuriadis, que lidera a Hipgnosis Song Management, consultora de investimentos da empresa, que detém uma opção que lhe dá o direito de compra da carteira do fundo.
“A principal incerteza nesta fase é se o consultor de investimentos irá acionar a opção de compra da carteira e retornar com a oferta mais alta necessária”, escreveu o analista da Jefferies, Matthew Hose, em nota aos investidores, informou a Reuters.
A empresa lançou uma revisão estratégica no ano passado, Bloomberg informouo que fez com que a avaliação de seu portfólio de mais de 65.000 músicas fosse reduzida em mais de um quarto. Outro corte ocorreu depois que a Hipgnosis revelou um erro contábil em março, pesando nas ações da empresa negociadas em Londres.
O conselho da Hipgnosis ainda está tentando rescindir seu acordo com a Mercuriadis, que continua a dirigir a Hipgnosis Song Management, a consultora de investimentos da empresa de propriedade da Blackstone, informou o FT.
Concord, cujo nome legal é Alchemy Copyrights, já detém os direitos de catálogo de uma série de artistas, incluindo Creedance Clearwater Revival e Iggy Pop.
Ela também opera várias gravadoras musicais, incluindo Concord/Rounder, Concord Jazz, Fantasy Records, Fearless Records e KIDZ BOP e tem uma divisão de publicação musical, uma divisão teatral que inclui o compositor de “Phantom of the Opera” e “Cats”, Andrew Llloyd Weber. catálogo entre outros e uma divisão de conteúdo.
A Apollo está fornecendo financiamento na forma de dívida e deterá uma participação minoritária e indireta na Concord, segundo a Bloomberg.
