A Skydance Media de David Ellison fez uma oferta revisada pela Paramount Global em um esforço para amenizar as preocupações dos acionistas minoritários, já que as negociações exclusivas entre as duas partes devem expirar em 3 de maio.
Um indivíduo familiarizado com as negociações disse ao TheWrap que a nova oferta inclui uma injeção de dinheiro adoçada de US$ 3 bilhões, bem como um adoçante premium para uma porcentagem de ações Classe B sem direito a voto.
O acordo de duas etapas faria com que a Skydance adquirisse a empresa por meio da participação do acionista controlador Shari Redstone na National Amusements, que detém 77% das ações com direito a voto da Paramount. O segundo passo seria a fusão da Skydance e da Paramount para criar uma empresa combinada avaliada em cerca de US$ 5 bilhões. Sob os novos termos, Redstone, que já deverá receber um prêmio por suas ações, poderia receber menos dinheiro e manter mais participação na Paramount em um cenário em discussão.
Representantes da Paramount e Skydance não quiseram comentar. Um porta-voz da National Amusements e Redstone não retornou imediatamente o pedido de comentários do TheWrap.
Os novos termos surgem no momento em que vários investidores expressaram oposição ao acordo Skydance incluindo Matrix Asset Advisors Ariel Investimentos, Aspen Céu Confiança e Blackwood Capital Management. O fundador e presidente da Ariel, John Rogers Jr., e o presidente e CEO da GAMCO Investors Inc., Mario Gabelli, também alertaram anteriormente que poderiam entrar com um litígio se o acordo com a Skydance ou qualquer outra oferta não beneficiasse adequadamente seus clientes.
Também coincide com os resultados do conglomerado de mídia do primeiro trimestre de 2024, que serão divulgados após o toque do sino. Analistas consultados pela Zacks Investment Research esperam que a empresa relate lucro de 34 centavos por ação e receita de US$ 7,68 bilhões.
Além disso, espera-se que o CEO da Paramount Global, Bob Bakish, deixe seu cargo, dois insiders disseram ao TheWrap no sábado. De acordo com o Wall Street Journal, a Paramount irá estabelecer um “Escritório do CEO”, composto pelos chefes de divisão da empresa, para substituir Bakish interinamente. A saída de Bakish segue-se à notícia no início deste mês de que quatro membros do conselho – incluindo três que faziam parte do comitê especial independente que avaliava as propostas – não buscariam a reeleição na reunião anual da Paramount em 4 de junho.
Além da Skydance, a Apollo Global Management fez uma oferta em dinheiro de US$ 26 bilhões, que teria sido rejeitada devido a preocupações em torno do financiamento de sua oferta. Desde então, a empresa de private equity iniciou negociações com a Sony sobre a possibilidade de fazer uma nova oferta conjunta, embora nenhuma oferta tenha sido feita formalmente.
As ações da Paramount, que subiram mais de 3% durante o pregão de segunda-feira, subiram 12% nos últimos seis meses, mas caíram 47% no ano passado e 14% no acumulado do ano.
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