O comitê especial de diretores independentes da Paramount Global informou à Skydance Media que deixará a janela de exclusividade nas discussões de fusão das duas partes expirar sem nenhum acordo antes do prazo final de sexta-feira à noite, de acordo com uma pessoa com conhecimento do assunto.
A gigante da mídia de Ellison está em negociações sobre um possível acordo em duas etapas que levaria a empresa a adquirir a Paramount por meio da participação majoritária do acionista controlador Shari Redstone na National Amusements, que detém 77% das ações com direito a voto do conglomerado de mídia. O segundo passo seria a fusão da Skydance e da Paramount para criar uma empresa combinada avaliada em cerca de US$ 5 bilhões.
No início desta semana, a Skydance apresentou uma oferta revisada e adoçada – dizendo que acrescentaria uma injeção de dinheiro de US$ 3 bilhões e prêmio para ações classe B sem direito a voto – em um esforço para amenizar as preocupações dos acionistas minoritários sobre a oferta que prioriza Redstone às custas de todos outros e diluindo o valor das suas próprias participações. A empresa, avaliada em cerca de US$ 4 bilhões e coprodutora com a Paramount em projetos como “Top Gun: Maverick”, começou a investir nos ativos do conglomerado de mídia em dezembro.
Representantes da Paramount, do comitê especial e da Skydance não quiseram comentar. O jornal New York Times foi o primeiro a relatar o desenvolvimento.
Além da Skydance, a Sony Pictures Entertainment e a Apollo Global Management apresentaram uma oferta conjunta não vinculativa de US$ 26 bilhões em dinheiro pela Paramount, confirmou anteriormente ao TheWrap um indivíduo familiarizado com o assunto.
Esse acordo faria com que a Sony assumisse uma participação majoritária e controle operacional, enquanto a Apollo assumiria uma participação minoritária. No entanto, tal acordo provavelmente enfrentaria o escrutínio dos reguladores devido às limitações que cercam a propriedade estrangeira.
Qualquer acordo deve ser aprovado pelo comitê especial independente do conselho da Paramount. No mês passado, quatro membros do conselho – incluindo três que faziam parte do comitê especial independente – disseram que não buscariam a reeleição na reunião anual da Paramount em 4 de junho.
Há também o cenário em que a Paramount continua sozinha. Após a renúncia do CEO Bob Bakish, a empresa criou um escritório do CEO composto pelo CEO e presidente da CBS George Cheeks, CEO e presidente da Paramount Media Networks Chris McCarthy e Paramount Pictures e CEO e presidente da Nickelodeon Brian Robbins, que está em processo de criação um plano estratégico de longo prazo.
“É um momento realmente difícil e desafiador”, disse Cheeks durante uma entrevista coletiva com a presidente da CBS Entertainment, Amy Reisenbach, esta semana. “Você lê artigos todos os dias. Mas acho que o que há de bom nesta equipe é que todos nós demos os braços e dissemos: ‘Só podemos controlar o que podemos controlar.’ O que podemos controlar é ajudar a desenvolver grandes shows, shows de sucesso e ser o número um. Fico impressionado com essa equipe todos os dias, especialmente agora que você tem que lidar com todo aquele barulho que existe por aí – aliás, não apenas com esta empresa, mas na indústria em geral. É simplesmente incrível para mim o quão bem todos nós nos alinhamos, nos unimos e nos concentramos no que fazemos todos os dias.”
As ações da Paramount, que fecharam a US$ 12,88 por ação na sexta-feira, subiram 2,9% nas negociações após o expediente. A empresa tem US$ 14,6 bilhões em dívidas de longo prazo e relatou uma capitalização de mercado de US$ 9,05 bilhões no fechamento de sexta-feira.
